特斯拉投資者日，投資人送來一巴掌

作者 ｜ 張祥威

編輯 ｜ 王博

特斯拉投資者日結束了，馬斯克關心的是地球，外界關心的更多是它的車。

【資料圖】

然而，下一代汽車并沒有出現，這讓特斯拉盤后一度跌幅超5％。

不管名字叫Model Q也好，Model 2也罷，投資者日上沒有任何新車發布，互動提問時也拒絕回答任何新車相關的問題，導致資本市場馬上出現波動。

不過，雖然這場發布會沒有發布新車，但還是有很多下一代車型的碎片信息。

特斯拉的第一代車型，主要是Model S、Model X兩款新車。最早從2012年發布銷售至今。

第二代車型Model 3、Model Y，自2016年發布并銷售至今。

下一代也就是第三代車型，將是特斯拉能否完成2030年銷量2000萬輛大計的重要一環。

減少碳化硅，全面自研控制器

特斯拉的前兩代車型，也就是SX3Y，至今一共生產了400萬輛。

剛剛過去的一年，特斯拉全球交付新車131萬輛，同比增長40％。這年的交付量中，主要以售價更低的二代車型Model 3、Model Y為主。

無疑，特斯拉正處于第二代車型生命周期的高峰，同時需要第三代車型的接力。

這也是為什么眾多投資者緊盯傳聞只有2．5萬美元的下一代車型信息。

不止投資者，國內車企也很在意。

今年是造車新勢力蔚來的第二代車型，也就是NT2平臺車型ES8、ES7、EC7的正式投放期。理想、小鵬也已經分別借著L9／8／7和G9，開啟第二代車型的投放階段。

傳統自主品牌孵化的新能源子品牌，則大多處于第一代車型的發力期，比如極氪、長安深藍等。

因此，特斯拉的下一代車型，其動向會成為眾多車企的參考對象。

投資者日發布會沒有明確發布新車，但給出了一些重要信息。

三電方面，用技術降低成本。

下一代電驅平臺將減少75％的碳化硅使用，在不損失能效的前提下，降低1000美元的制造成本。

碳化硅的作用主要是提高能效。

據理想汽車CEO李想披露，800 V碳化硅的車型，相比 400 V的IGBT組合車型，能節省大概 15％的電池使用量。

國內市場中，采用800V碳化硅平臺已經成為最新風向。

小鵬G9、仰望U8都采用了800V碳化硅技術，理想也計劃在800V碳化硅平臺技術成熟后推出純電產品。

特斯拉減少碳化硅的動作，對于那些要搭載碳化硅平臺的車企來說，基本上給出了標準答案。

下一代永磁電機會降低稀土材料含量。

特斯拉在Model Y上，使用了～500g稀土1、～10g稀土2、～10g稀土3。1、2、3是三種稀土材料的代號，下一代永磁電機會將這三種稀土材料的需求量縮減至0。

通常來說，一臺純電動車的稀土含量大概在0．5－3．5kg。

根據上市公司中科三環回復投資者的信息，每臺新能源汽車中釹鐵硼（一種稀土材料）用量大約在2．5kg左右。

從特斯拉在投資者日上發布的信息看，電機要減少0．52kg的稀土材料，已經是不小的比例了，這會讓特斯拉在減少碳化硅的基礎上，再次降低成本。

特斯拉還提到，Cybertruck、人型機器人和未來的車型全部采用48V低壓架構。

如果Cybertruck都可以采用48V低壓架構，那么毫無疑問，在它后面推出的下一代車型也會采用48V低壓架構。

特斯拉現有的車型，和主流燃油車、新能源車一樣，采用的是12V低壓電路，改為48V后，將帶來更低的電流，可以用一根電線串聯所有低壓用電器，從而節約線束材料的用量。

馬斯克稱，母線電壓從12V提高到48V后，銅的用量減少了4倍。

之前，從Model S 到 Model 3，車輛線束減少 17 公斤，到下一代車型時，線束質量進一步降低，這就是特斯拉的極簡化。

以上的各種做減法，讓下一代平臺車型的成本可以降低50％。

除此之外，其他一些細節，也可以讓我們看到了下一代車型的關鍵細節。

比如，電子電氣架構方面，特斯拉將自研控制器，下一代平臺的控制器由特斯拉百分百自研。

下面這張圖，描述了從Model S到Cybertruck的自研控制器占比情況。

控制器越多比例的自研，意味著車企受到供應商的約束越少，有助于后續的OTA迭代效率。

早前，大眾的純電動汽車ID系列曾因為控制器的問題，導致排除bug時不得不讓工程師手動上場。從特斯拉開始，車企和供應商的關系正在重塑。特斯拉的下一代車型，將是智能化的全新產品。

接下來是否會有更多的車企跟上，將自研控制器作為壁壘，是值得觀察的事情。

以上，大致是下一代車型的關鍵信息，也算是新車的預告。

在高效造車的基礎上，再進一步

過去許多人認為，特斯拉是靠著自動駕駛這項極客一般的科技登頂全球最高市值車企，但它更重要的能力或許應該歸結為高效造車。

特斯拉在造車這件事上越來越熟練了，而且需要更加熟練。

按照規劃，到2030年，每年生產2000萬輛電動車。特斯拉目前在全球有四大超級工廠，現有工廠年產能為200萬輛，相當于產能增長至10倍。

要提高產能，特斯拉先是改進了整個造車工藝。

當前的汽車制造流程是，沖壓、（車身）焊接、噴漆和總裝。

下一代車型上，特斯拉將優化組裝工序，提高操作工人的工作密度，減少車間占用面積等。

比如，特斯拉將車身分解為幾個部分，最終進行一次性組裝。

再比如，下一代汽車將可以由更多人同時裝配。相比Model 3，下一代汽車的操作工人密度可以增加44％，空間利用率提升30％。

特斯拉的產能時間表中，實現第一個100萬輛汽車下線用了12年時間，第二個100萬輛用時18個月，第三個100萬輛時，用時11個月。第三個100萬，用時7個月。

縮短時間也意味著更高的生產效率，和更低的制造成本。

提供產能，還可以簡單粗暴地擴建更多的工廠。

去年8月，馬斯克在特斯拉2022年股東大會曾表示，這家電動汽車公司可能需要在現有設施的基礎上再增加10到12個超級工廠，以提高汽車產能。后來，公司高管又表示，可能要在全球每個州設立超級工廠。

特斯拉的下一代車型，將在特斯拉墨西哥超級工廠生產，這也是特斯拉的全球第五座超級工廠。

最后，特斯拉對后續的產品投放策略也進行了明牌。

馬斯克在投資者日的提問互動時說，特斯拉沒有計劃推出太多車型來達到2030年年產2000萬輛的目標，可能10款車型就夠了。

年產2000萬輛對應的是相應的交付量，10款車型，相當于每款車在2030年當年要交付200萬輛，相當于每款車在它的細分市場里都有著絕對的份額。

這會成為現實嗎？

我們不懷疑特斯拉的產能能力，但能否順利交付很可能面臨巨大壓力。

根據汽車分析機構Autostat最新研究報告顯示，2022年全球新車總銷量為8098萬輛。2000萬輛，基本上意味著全球每賣出四臺車，就有一臺特斯拉。

另外，特斯拉的每款車都能在細分市場占據絕對大的市場份額嗎？

現在看來，第一代車型Model S、Model Y不屬于這一類別。在豪華電動車市場，特斯拉尚未撬動傳統的豪華燃油車品牌的地位。

Model 3和Model Y在新能源車做到了細分市場絕對大規模，但放大至整個汽車市場還有提升空間。

接下來的下一代車型，大概率會由于更低的成本，下探到10多萬級別的汽車市場，這也是特斯拉產品的空白地帶。

用科技功能影響用戶的心智，再通過改進造車工藝、大規模地生產制造降低成本，最終擴大市場份額，特斯拉更像是上個時代的福特。

瘋狂造車，瘋狂賣車。

這些都指向特斯拉的最終目標，也就是Master Plan 3。

Master Plan 3，還能相信嗎？

這是特斯拉的第一個投資者日，常規理解就是，這是給投資人講故事的日子。

馬斯克講了Master Plan 3，也就是特斯拉秘密宏圖的第三篇章，主題是如何讓地球更加健康，向完全可持續能源邁進。

它涉及五個方面：

1．全面轉向電動車

2．在家用、商用和工業領域使用熱泵

3．在工業領域使用高溫儲能及綠色氫能

4．在飛機和船舶上應用可持續能源

5．用可再生能源驅動現有電網

實現可持續能源經濟所需的要素，包括240 TWh的能源存儲，30 TW可再生電力， 10萬億美元制造投資，不到燃料經濟二分之一的能源要求，小于 0．2％的可再生能源基礎設施占地面積、相當于2022 年全球GDP 10％ 的可持續能源投資。

特斯拉規劃共計14億輛規模的電動車隊。

時間表也有了，目標是在 2050 年前實現能源 100％可持續。

夢想值得尊敬，手筆也足夠宏大。

回顧一下，特斯拉在2006年發布的秘密宏圖第一篇章：

1．生產跑車

2．用掙到的錢生產價格實惠的車

3．再用掙到的錢生產價格更實惠的車

4．在做到上述各項的同時，還提供零排放發電選項

2016年，秘密宏圖的第二篇章發布：

1．創造驚人高效的、配備集成儲電功能的、美觀的太陽能板

2．擴充電動汽車產品線，滿足各細分市場需求

3．通過大量的車隊學習功能，開發出比人類手動駕駛安全10倍的自動駕駛技術

4．讓車輛在閑置的時候，通過分享來為你賺錢

第一篇章已經完成，第二篇章部分完成，特斯拉現在又定下秘密宏圖的第三篇章，就看包括投資者在內的外界是否相信了。

如今的特斯拉，輕輕扇動一下翅膀，總能引發行業震動。

最直觀的，因為投資者日上的一個動作，比如宣布減少稀土永磁使用，A股市場上稀土永磁板塊集體暴跌。在此之前，由于在HW 4．0中重新啟用毫米波雷達，又引發4D毫米波雷達個股的連續漲停。

那么，公布Master Plan 3的特斯拉，為什么看上去像是喝大了一樣。

最直接的，根據Clean Technica統計數據顯示，2022年全球新能源乘用車市場首次突破1000萬輛，滲透率提升至14％。十步才走出一步，這還是全球車企共同發力的前提下。因此，瞄準2050年可持續目標，這一看上去像是發起總攻的秘密宏圖第三篇章就顯得有些早了。

終極夢想之外，特斯拉仍需要回答那個現實的問題，如何與燃油車競爭，賣掉更多的電動車。

關鍵詞： 超級工廠 稀土材料